2026년 들어 글로벌 금융시장은 또다시 요동치고 있습니다. 미국과 유럽 중심의 금리인상 기조가 지속되며, 국내 대출금리도 동반 상승하고 있는 상황입니다. 이러한 고금리 흐름은 비트코인을 비롯한 위험자산 시장에 적신호를 보내고 있으며, 자산시장 전반에 경고음이 켜지고 있습니다. 본 글에서는 2026년 1월 기준으로 금리·대출금리 상승이 비트코인을 포함한 자산시장에 어떤 영향을 미치고 있는지를 심층적으로 살펴보겠습니다.
글로벌금리 상승 지속… 어디까지 오를까?
2026년 1월 현재, 미국 연방준비제도(Fed)는 기준금리를 5.25%~5.50%로 유지하고 있으며, 추가 인상 가능성도 배제하지 않고 있습니다. 물가 상승률이 목표 수준에 도달하지 않은 가운데, 고용시장의 과열 양상과 지정학적 리스크가 금리 인상을 지속하게 만드는 배경이 되고 있습니다.
유럽중앙은행(ECB) 역시 기준금리를 4.5%로 유지하고 있으며, 일본은행(BOJ)은 드디어 장기적인 제로금리 정책을 벗어나 금리 정상화 수순에 진입하고 있습니다.
이처럼 글로벌금리가 높은 수준을 유지하거나 더 오를 가능성은 자본시장 전반에 부담으로 작용하고 있습니다. 특히 신흥국은 외국인 자본 유출 우려가 커지고, 원화 약세 압력과 물가 상승이 겹치면서 한국은행 역시 기준금리를 내리기 어려운 상황입니다.
이런 구조 속에서 투자자들은 안전자산 중심으로 포트폴리오를 재편하고 있으며, 비트코인·주식·부동산 같은 위험자산은 조정에 들어갈 수밖에 없습니다.
대출금리 고공행진… 가계 부담 가중
글로벌금리의 영향은 곧장 국내 대출금리로 연결됩니다. 2026년 1월 현재 한국은행의 기준금리는 3.5%로 유지되고 있지만, 시중금리는 오히려 더 상승하고 있습니다.
주요 시중은행의 고정형 주택담보대출 금리는 연 4.8~5.3%, 변동형은 연 4.2~4.7% 수준으로 올라섰으며, 신용대출 역시 6%대 진입이 속출하고 있는 상황입니다.
문제는 금리 인상이 '종료'가 아닌 '지속'될 수 있다는 점입니다. 특히 미국이 추가 인상을 단행할 경우, 한국은행은 통화정책의 균형을 맞추기 위해 추가 인상을 고려해야 하는 국면에 처할 수 있습니다.
그 결과는 곧 가계부채 부담으로 이어집니다. 주택담보대출을 포함한 고정·변동 금리 대출자의 이자 부담이 크게 늘어나면서, 소비 위축 → 경기 둔화 → 자산시장 냉각이라는 악순환 구조가 이어질 수 있습니다.
특히 영끌족, 다주택자, 자영업자는 대출금리에 가장 민감한 계층으로 분류되며, 금리 추가 인상이 현실화될 경우 부실화 가능성도 배제할 수 없습니다.
비트코인, 다시 ‘위험자산’으로 분류되는 이유
2026년 초, 비트코인은 한때 1BTC당 49,000달러를 돌파하며 상승 흐름을 이어갔지만, 글로벌 금리인상 기조가 지속되자 다시 조정 국면에 진입했습니다. 최근 일주일 동안 1BTC 가격은 45,000달러 선으로 후퇴했으며, 거래량도 감소세를 보이고 있습니다.
비트코인은 이제 명확히 ‘위험자산’으로 인식되고 있습니다. 과거에는 탈중앙화·디지털 금 등 독립적인 투자자산으로 간주되었지만, 지금은 금리·유동성 정책에 민감하게 반응하는 자산으로 자리 잡았습니다.
고금리 환경에서는 투자자들이 상대적으로 안전한 채권이나 예금으로 눈을 돌리게 되며, 비트코인처럼 가격 변동성이 큰 자산은 투자 회피 대상이 되기 쉽습니다.
특히 미국 증권거래위원회(SEC)의 ETF 승인이 있었음에도 불구하고, 거시경제 환경이 뒷받침되지 않으면 상승세는 제한될 수밖에 없습니다.
이런 흐름은 비단 비트코인뿐 아니라 이더리움, 알트코인 등 전반적인 암호화폐 시장에도 동일하게 작용하고 있으며, 실제로 암호화폐 투자금 유입이 1월 들어 급격히 둔화된 상태입니다.
2026년 현재, 글로벌금리와 대출금리가 동반 상승하면서 자산시장 전체가 긴장 상태에 접어들고 있습니다. 특히 비트코인을 비롯한 위험자산은 금리 리스크에 민감하게 반응하며 조정 흐름을 보이고 있어, 무리한 투자는 지양해야 할 시기입니다. 지금은 과감한 투자보다는 현금흐름을 확보하고, 방어적인 전략을 준비할 시점입니다. 금리 흐름을 면밀히 분석하고, 자산 배분의 중심축을 다시 설정하는 것이 무엇보다 중요합니다.