세계 최고의 투자자 워렌 버핏. 그의 투자 행보는 단순한 뉴스가 아니라 글로벌 시장의 흐름을 가늠하는 나침반입니다.
그런 그가 2024~2025년 사이에 기존에 집중 투자했던 **애플(AAPL)**을 대거 매도하고, **도미노피자(DPZ)**를 비롯한 새로운 기업들에 투자하기 시작했습니다.
이번 글에서는 버핏의 포트폴리오 변화와 그 배경, 우리가 이 변화에서 어떤 투자 인사이트를 얻을 수 있는지 분석해보겠습니다.
🍎 왜 워렌 버핏은 애플 주식을 매도했을까?
버크셔 해서웨이는 오랜 기간 애플을 최대 보유 종목으로 유지해 왔습니다. 하지만 2024년부터 지속적으로 애플 주식을 매도하며, 전체 포트폴리오에서 애플의 비중을 낮추었습니다.
그 이유는 다음과 같습니다:
- 고점 수익 실현: 애플은 수년간 폭발적인 수익을 안겨준 종목입니다. 일정 수준에서 수익을 실현하고 현금화하는 전략으로 해석됩니다.
- 포트폴리오 리스크 분산: 전체 자산에서 애플 비중이 과도하게 높아져 리스크가 커졌습니다.
- 성장 모멘텀 둔화 가능성: 글로벌 스마트폰 시장 성장률이 둔화되고, 중국과의 지정학적 긴장 등 외부 요인이 존재합니다.
- 금리 인상기 테크주 조정 가능성: 금리가 오르면 성장주(특히 빅테크)의 할인율이 커져 주가가 하락할 가능성이 존재합니다.
🍕 도미노피자를 선택한 이유
도미노피자는 단순한 외식 프랜차이즈 기업이 아닙니다. 오히려 불황에 강한 소비재 기업으로 분류됩니다.
버핏이 도미노피자를 선택한 이유는 다음과 같습니다:
- 리세션 방어력
경제가 어려워도 피자는 상대적으로 저렴한 외식 메뉴로 소비가 유지됩니다. - 프랜차이즈 비즈니스 모델
도미노는 대부분 가맹점 형태로 운영되어, 본사는 안정적인 로열티 수익을 확보합니다. - 배달 인프라 구축 완료
이미 코로나 이후 배달 시장에 적응한 기업으로, 물류와 IT 시스템이 강점입니다. - 브랜드 파워
글로벌 소비자에게 익숙한 브랜드로, **가격 전가력(가격을 올려도 소비자가 유지되는 힘)**이 뛰어납니다.
즉, 도미노피자는 불확실한 경제 상황에서 안정적인 수익성과 브랜드 경쟁력을 갖춘 기업입니다.
📈 버크셔 해서웨이의 최근 주요 매수 종목 5가지
도미노피자 외에도 버핏은 다음과 같은 기업들에 주목하며 포트폴리오를 새롭게 구성하고 있습니다.
✅ 시리우스 XM (SIRI)
- 투자 전략: 지분 확대 및 최대 주주 등극
- 내용: 위성 라디오 및 오디오 콘텐츠 플랫폼인 시리우스 XM은 자동차 산업과 연계된 오디오 콘텐츠 시장에서 강한 점유율을 확보하고 있습니다.
버핏은 2025년 초 추가로 230만 주를 매수하며 총 지분 35% 이상 확보, 최대 주주가 되었습니다.
✅ 옥시덴탈 페트롤리엄 (OXY)
- 투자 전략: 에너지 섹터에 대한 지속적인 투자
- 내용: 고유가 시기 에너지 기업의 수익성과 배당 성향을 높게 평가한 것으로 보입니다.
특히 옥시덴탈은 탄소 포집 기술 등 친환경 전환 전략도 함께 추진 중이라, 장기적 관점에서도 매력적입니다.
✅ 베리사인 (VRSN)
- 투자 전략: 인터넷 인프라 및 보안 분야에 대한 투자
- 내용: 도메인 관리 및 인터넷 보안 시스템을 운영하는 베리사인은 디지털 사회의 인프라 역할을 하는 기업입니다.
버핏은 2024년 4분기에 지분을 추가 매수해 약 14%까지 확대했습니다.
✅ 풀 코퍼레이션 (POOL)
- 투자 전략: 소비재 및 레저 산업에 대한 신규 투자
- 내용: 수영장 유지용품과 관련된 유통업체로, 미국 내 개인 레저 시장 성장에 따라 주목받고 있습니다.
2024년 3분기 신규 진입 후 4분기에 50% 추가 매수, 보유 가치는 약 2억 달러 수준입니다.
✅ 콘스텔레이션 브랜즈 (STZ)
- 투자 전략: 주류 산업에 대한 신규 투자
- 내용: 코로나, 모델로 브랜드로 유명한 콘스텔레이션 브랜즈는 고수익 구조를 가진 주류 기업입니다.
2024년 4분기 신규 진입 시 약 12.4억 달러 규모를 매수했습니다.
📌 요약 표
| 시리우스 XM | SIRI | 지분 확대 및 최대 주주 등극 |
| 옥시덴탈 페트롤리엄 | OXY | 에너지 섹터에 대한 지속적인 투자 |
| 베리사인 | VRSN | 인터넷 인프라 및 보안 분야에 대한 투자 |
| 풀 코퍼레이션 | POOL | 소비재 및 레저 산업에 대한 신규 투자 |
| 콘스텔레이션 브랜즈 | STZ | 주류 산업에 대한 신규 투자 |
💡 우리가 얻을 수 있는 투자 인사이트
버핏의 이러한 변화는 단순한 종목 선택이 아닌, 시장에 대한 전략적 해석이 반영된 결과입니다.
- 기술주 고점 신호를 인지하고 일부 현금화
- 경기 침체 방어력을 가진 내수·소비재 중심으로 분산 투자
- 기회를 위한 현금 보유 확대 (현재 3,252억 달러 이상 보유 중)
- 미래 성장 가능성이 높은 실물 자산 및 인프라 기업에 선제 투자
이는 우리에게도 포트폴리오를 점검하고, 리스크 분산과 현금 보유 전략을 강화하라는 신호일 수 있습니다.
✅ 마무리하며: 당신의 포트폴리오는 어떤가요?
워렌 버핏은 항상 시장을 읽는 데 천재적인 감각을 보여줍니다. 하지만 그보다 더 중요한 건, 그가 언제나 리스크를 통제하고 여유를 남긴다는 점입니다.
지금은 공격보다 준비가 필요한 시기일 수 있습니다.
이 글을 통해 여러분도 자신의 포트폴리오를 돌아보며, 장기적인 안목으로 투자 전략을 점검해보시길 바랍니다.